يتداول الذهب اليوم الثلاثاء قرب 4,486 دولارًا للأوقية، بعد تراجع من القمة اللحظية عند 4,488.35 دولارًا، بينما يظهر القاع القريب عند 4,479.76 دولارًا. ويأتي هذا التحرك بعد جلسة ضعيفة للذهب، إذ ذكرت رويترز أن الذهب الفوري هبط 1% إلى 4,489.34 دولارًا للأوقية، بينما تراجعت العقود الأمريكية الآجلة 1.9% إلى 4,506.30 دولارًا.
يتعرض الذهب لضغط واضح من مزيج متشابك من قوة الدولار، صعود النفط، وعودة مخاوف التضخم بسبب التوترات في الشرق الأوسط. ورغم أن الذهب يستفيد عادة من المخاطر الجيوسياسية، فإن ارتفاع النفط يدفع السوق إلى تسعير تضخم أعلى وفائدة مرتفعة لفترة أطول، وهو ما يضغط على المعدن الأصفر لأنه لا يدر عائدًا.
ملخص التحليل الأساسي
يدخل الذهب جلسة اليوم في وضع ضعيف نسبيًا، بعدما فقد القدرة على الثبات فوق 4,490 دولارًا. وتبقى الحركة مرتبطة بثلاثة عوامل رئيسية: الدولار، أسعار النفط، وتوقعات الفائدة الأمريكية. أما فنيًا، فيحتاج الذهب إلى استعادة 4,488 ثم 4,490 دولارًا حتى يخفف الضغط الحالي، بينما قد يؤدي كسر 4,481 دولارًا إلى موجة هبوط جديدة.
الذهب يتراجع مع صعود الدولار وعودة مخاوف التضخم
تراجع الذهب في بداية يونيو مع صعود الدولار الأمريكي، ما جعل المعدن المقوم بالدولار أكثر تكلفة للمشترين من خارج الولايات المتحدة. ووفقًا لرويترز، ارتفع مؤشر الدولار بنحو 0.184% إلى 99.195، بعد موجة تقلبات مرتبطة بتطورات ملف إيران والشرق الأوسط.
يفسر هذا الصعود في الدولار جزءًا من ضعف الذهب، لكنه ليس العامل الوحيد. فالسوق لا ينظر إلى الدولار وحده، بل يربطه أيضًا بتوقعات الفائدة والعوائد. كلما زادت قناعة المستثمرين بأن الفيدرالي قد يبقي السياسة النقدية متشددة، زاد الضغط على الذهب، حتى لو بقي الطلب الدفاعي حاضرًا.
النفط يحول آخر تطورات الشرق الأوسط إلى ضغط على الذهب
عاد ملف إيران والشرق الأوسط للضغط على الذهب من بوابة النفط والتضخم، بعد أن ذكرت رويترز أن الولايات المتحدة ضربت مواقع عسكرية إيرانية، وردّ الحرس الثوري الإيراني، بينما علّقت طهران المحادثات غير المباشرة مع واشنطن وسط اتساع الصراع بين إسرائيل وحزب الله في لبنان. انعكس ذلك سريعًا على سوق الطاقة، إذ صعد خام برنت بنحو 4.24% إلى 94.98 دولارًا للبرميل، مع تجدد مخاوف الإمدادات وارتفاع علاوة المخاطر الجيوسياسية.
يضع هذا التطور الذهب أمام معادلة مزدوجة. فمن جهة، قد تدعم الضربات المتبادلة وتعثر المحادثات الطلب على الذهب كملاذ آمن. ومن جهة أخرى، يدفع صعود النفط السوق إلى تسعير مخاطر تضخم أعلى وفائدة أمريكية مرتفعة لفترة أطول، وهو ما يضغط على الذهب لأنه أصل لا يدر عائدًا. لذلك يحتاج المعدن الأصفر اليوم إلى ضعف واضح في الدولار أو تراجع في العوائد حتى يستفيد من التوترات، بدلًا من أن يتحول ارتفاع الطاقة إلى عامل ضغط إضافي عليه.
بيانات التصنيع الأمريكية تزيد حساسية السوق للفائدة
زاد ضغط الفائدة بعد صدور بيانات تصنيع أمريكية قوية. فقد أظهرت بيانات معهد إدارة التوريد أن مؤشر ISM Manufacturing PMI ارتفع إلى 54.0 في مايو، مقابل 52.7 في أبريل، مسجلًا أعلى مستوى في نحو أربع سنوات. وجاءت القراءة أعلى من التوقعات، بدعم من ارتفاع الطلبات واستمرار توسع الإنتاج.
لا تخدم هذه البيانات الذهب بشكل مباشر، لأنها تعطي انطباعًا بأن النشاط الاقتصادي الأمريكي لا يزال قادرًا على الصمود رغم ارتفاع الأسعار. وإذا رأى المستثمرون أن الاقتصاد قوي بما يكفي لتحمل سياسة نقدية مشددة، فقد ترتفع العوائد أو تبقى مرتفعة، ما يقلل جاذبية الذهب في المدى القصير.
بيانات الوظائف المنتظرة اليوم قد تحدد نبرة الجلسة
تترقب الأسواق اليوم بيانات JOLTS Job Openings عن شهر أبريل، والمقرر صدورها عند 10:00 صباحًا بتوقيت نيويورك، أي 6:00 مساءً بتوقيت الإمارات. وتكتسب هذه البيانات أهمية خاصة لأنها تعطي إشارة مبكرة عن قوة سوق العمل قبل تقرير الوظائف غير الزراعية المنتظر يوم الجمعة.
إذا جاءت فرص العمل أعلى من المتوقع، فقد يدعم ذلك الدولار والعوائد، ويزيد الضغط على الذهب. أما إذا أظهرت البيانات تباطؤًا أو تراجعًا واضحًا في الطلب على العمالة، فقد يحصل الذهب على فرصة أفضل للتعافي، خاصة إذا تزامن ذلك مع تراجع الدولار أو هدوء العوائد.
التحليل الفني لسعر الذهب اليوم 2 يونيو
ملخص التحليل الفني
يتداول الذهب قرب 4,485.82 دولارًا، بعد تراجع من القمة اللحظية عند 4,488.35 دولارًا. يواجه السعر مقاومة مباشرة عند 4,487.95 دولارًا، بينما يظهر الدعم الأقرب عند 4,481.74 دولارًا. أما مؤشر RSI فيتحرك قرب 45.84، أقل من متوسطه عند 54.31، ما يعكس ضعف الزخم الشرائي في المدى القصير.
فنيًا، يتحرك الذهب داخل نطاق ضيق لكنه يميل إلى الضغط. فالسعر حاول الاقتراب من منطقة 4,488 – 4,490 دولارًا، لكنه فشل في الثبات فوقها، ثم عاد للتداول قرب منتصف النطاق. ويعني ذلك أن المشترين لم يفقدوا السيطرة بالكامل، لكنهم لا يملكون زخمًا كافيًا لدفع السعر فوق المقاومة. لذلك تصبح منطقة 4,487.95 دولارًا مهمة جدًا؛ اختراقها قد يفتح الطريق نحو 4,492 دولارًا، بينما الفشل عندها قد يبقي الذهب تحت الضغط.
مستويات المقاومة
· 4,487.95 دولارًا: المقاومة المباشرة على الشارت، واختراقها قد يخفف الضغط اللحظي.
· 4,490 – 4,492 دولارًا: منطقة مقاومة تالية، والعودة فوقها قد تعطي إشارة أفضل للتعافي.
· 4,500 دولار: مقاومة نفسية مهمة، ولا يعود الزخم الإيجابي أقوى إلا إذا اقترب الذهب منها بثبات.
مستويات الدعم
· 4,481.74 دولارًا: الدعم المباشر على الشارت، وكسره قد يضعف الحركة الحالية.
· 4,479.76 دولارًا: القاع اللحظي الأخير، وفقدانه قد يفتح الطريق لهبوط أعمق.
· 4,470 – 4,465 دولارًا: منطقة دعم تالية إذا زاد الضغط البيعي خلال الجلسة.
ماذا تقول الحركة الفنية اليوم؟
يتحرك الذهب في منطقة حذرة بعد خسارة دعم 4,490 دولارًا. قراءة RSI قرب 46 تظهر ضعفًا واضحًا مقارنة بالقراءات الإيجابية فوق 50، كما أن بقاء المؤشر أسفل متوسطه يدعم فكرة أن الزخم يميل للبائعين أكثر من المشترين.
مع ذلك، لا يظهر الشارت كسرًا هابطًا قويًا حتى الآن. فلا يزال الذهب يحافظ على التداول فوق 4,481 دولارًا، وهذا يمنحه فرصة لمحاولة ارتداد قصيرة إذا استعاد 4,488 دولارًا. أما كسر 4,481 ثم 4,479 دولارًا، فقد يحول الحركة من نطاق ضيق إلى موجة هبوط جديدة.
توقعات الذهب اليوم
قد يبقى الذهب متقلبًا خلال جلسة اليوم مع ترقب بيانات فرص العمل الأمريكية ومتابعة حركة الدولار والنفط. فنيًا، يتحرك السعر بين دعم 4,481 دولارًا ومقاومة 4,488 دولارًا، وهذا يجعل النطاق الحالي منطقة قرار قصيرة الأجل.
إذا نجح الذهب في اختراق 4,488 دولارًا والثبات فوقها، فقد يحاول العودة نحو 4,492 ثم 4,500 دولار. أما إذا فشل في استعادة المقاومة وكسر 4,481 دولارًا، فقد يتراجع نحو 4,479 ثم 4,470 دولارًا.
السيناريو الإيجابي
يقوى السيناريو الإيجابي إذا عاد الذهب فوق 4,488 دولارًا، ثم اخترق منطقة 4,490 – 4,492 دولارًا. في هذه الحالة، قد يحاول السعر تعويض جزء من خسائر بداية يونيو، خاصة إذا جاءت بيانات الوظائف أضعف من المتوقع أو تراجع الدولار خلال الجلسة الأمريكية.
ويحتاج هذا السيناريو إلى دعم واضح من هدوء العوائد أو تراجع مخاوف الفائدة، لأن الضغط الأساسي ما زال حاضرًا مع صعود النفط وعودة مخاوف التضخم.
السيناريو السلبي
يقوى السيناريو السلبي إذا فشل الذهب في استعادة 4,488 دولارًا، ثم كسر مستوى 4,481 دولارًا. عندها قد يمتد الهبوط نحو 4,479 دولارًا، وربما 4,470 – 4,465 دولارًا إذا زادت قوة الدولار أو جاءت بيانات الوظائف داعمة للفيدرالي.
ويصبح الهبوط أكثر وضوحًا إذا بقي النفط مرتفعًا، لأن ارتفاع الطاقة قد يعزز توقعات التضخم والفائدة، ما يضغط على الذهب رغم التوترات الجيوسياسية.
أداء المعادن الثمينة الأخرى
لم يكن الذهب وحده تحت تأثير بداية يونيو المتقلبة. فقد ذكرت رويترز أن الفضة استقرت تقريبًا، بينما ارتفع البلاتين 0.7% وصعد البلاديوم 0.9%. ويعني ذلك أن الضغط كان أوضح على الذهب تحديدًا، بسبب حساسيته العالية للدولار والفائدة والعوائد.
أما الفضة والبلاتين والبلاديوم، فتتأثر بدرجة أكبر بعوامل الطلب الصناعي إلى جانب حركة الدولار. لذلك قد يظهر بينها وبين الذهب اختلاف واضح في الأداء، خصوصًا إذا ظلت بيانات التصنيع قوية أو استمرت اضطرابات سلاسل الإمداد في دعم بعض المعادن الصناعية.
خلاصة تحليل الذهب اليوم
يتداول الذهب اليوم قرب 4,486 دولارًا بعد تراجع واضح في بداية يونيو، مع مقاومة مباشرة عند 4,487.95 دولارًا ودعم قريب عند 4,481.74 دولارًا. ويعكس مؤشر RSI قرب 45.84 ضعف الزخم الشرائي، خصوصًا مع فشل السعر في الثبات فوق 4,490 دولارًا.
أساسيًا، يتعرض الذهب لضغط من قوة الدولار، وارتفاع النفط، ومخاوف التضخم والفائدة. وتبقى بيانات فرص العمل الأمريكية اليوم عاملًا مهمًا في تحديد اتجاه الجلسة؛ قراءة قوية قد تضغط على الذهب، بينما قراءة ضعيفة قد تمنحه فرصة للارتداد.
لذلك يقف الذهب الآن في منطقة قرار قصيرة الأجل: اختراق 4,488 – 4,492 دولارًا قد يعيد بعض الزخم الإيجابي، أما كسر 4,481 دولارًا فقد يفتح الطريق أمام هبوط جديد نحو 4,479 ثم 4,470 دولارًا.
اشترك في النشرة البريدية
تابع احدث أخبار الأسواق ,التحليلات المالية, وأبرز المستجدات الاقتصادية
