يحاول الذهب خلال تعاملات اليوم الجمعة التماسك قرب 4,200 دولار للأوقية، بعد أسبوع شديد التقلب دفع المعدن الأصفر إلى أدنى مستوى له في أكثر من 6 أشهر، قبل أن يبدأ ارتدادًا محدودًا مع تراجع النفط وهدوء مخاوف التصعيد الفوري في الشرق الأوسط. ووفقًا لأحدث تحديثات رويترز، تراجع الذهب الفوري بنحو 0.3% إلى 4,200.82 دولارًا للأوقية، بينما يتجه لتسجيل خسارة أسبوعية تقارب 2.8%. في المقابل، صعدت العقود الأمريكية الآجلة للذهب تسليم أغسطس بنحو 2.6% إلى 4,222.10 دولارًا، بعد أن تلقى السوق دعمًا من تراجع النفط وآمال التهدئة.
ملخص التحليل الأساسي
يتحرك الذهب اليوم بين دعم تراجع النفط من جهة، وضغط بيانات التضخم والفائدة من جهة أخرى. فقد خفّض هبوط الخام مخاوف التضخم المرتبط بالطاقة، لكن جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكية أقوى من المتوقع وأبقت احتمال رفع الفائدة في ديسمبر حاضرًا. لذلك يحتاج الذهب إلى الثبات فوق 4,183 – 4,200 دولار ثم اختراق 4,205 – 4,211 دولارًا حتى يؤكد أن الارتداد الحالي قابل للاستمرار.
الذهب يحاول تقليص خسائره الأسبوعية
رغم ارتداد الذهب من قاع 6 أشهر، لا يزال المعدن الأصفر تحت ضغط أسبوعي واضح، إذ يتجه لتسجيل خسارة أسبوعية تقارب 2.8%، بينما يتداول الذهب الفوري قرب 4,200.82 دولارًا للأوقية.
وكان الذهب قد هبط أمس إلى أدنى مستوى في أكثر من 6 أشهر، قبل أن تساعد إشارات التهدئة بين الولايات المتحدة وإيران وتراجع النفط في تخفيف جزء من الضغط على السعر.
لكن التعافي لا يزال حذرًا، لأن بيانات المنتجين الأمريكية جاءت أقوى من المتوقع، بينما تسعّر الأسواق احتمالًا يقارب 60% لرفع الفائدة الأمريكية في ديسمبر، وهو ما يبقي الذهب تحت ضغط الفائدة والعوائد.
تراجع النفط يمنح الذهب مساحة للتنفس
هبطت أسعار النفط اليوم بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلغاء ضربات كانت مخططة ضد إيران، مع حديثه عن تقدم في مسار التهدئة. وتراجع خام برنت إلى قرب 89.17 دولارًا للبرميل، بينما هبط خام غرب تكساس إلى نحو 86.48 دولارًا.
هذا التراجع مهم للذهب، لأنه يقلل مخاوف التضخم المرتبط بالطاقة. خلال الأيام الماضية، لم يستفد الذهب من التوترات الجيوسياسية بالشكل المعتاد، لأن صعود النفط رفع توقعات التضخم والفائدة. أما اليوم، فقد ساعد انخفاض الخام في تهدئة هذا الضغط جزئيًا.
بيانات المنتجين تبقي الفائدة في قلب المشهد
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة ارتفاعًا أقوى من المتوقع خلال مايو، مع أكبر زيادة سنوية في نحو 3 سنوات ونصف، بدعم من أسعار الطاقة. لذلك لم تختف مخاوف الفائدة من السوق، رغم تراجع النفط اليوم.
وتشير تسعيرات المتداولين إلى احتمال يقارب 60% لرفع الفائدة الأمريكية في ديسمبر. وهذا العامل يبقى سلبيًا للذهب، لأن المعدن لا يدر عائدًا، وتزداد تكلفة الاحتفاظ به عندما ترتفع العوائد أو تتشدد توقعات الفيدرالي.
الدولار والعوائد يحددان قوة الارتداد
استقر مؤشر الدولار قرب 98.73 نقطة بعد تحركات محدودة، بينما بقيت عوائد السندات الأمريكية تحت المراقبة مع استمرار تسعير الأسواق لاحتمال يقارب 60% لرفع الفائدة في ديسمبر. لذلك يحتاج الذهب إلى ضعف أوضح في الدولار والعوائد حتى يحول الارتداد الحالي من حركة تصحيحية إلى صعود أقوى.
وقد لا يكفي تراجع النفط وحده لدعم الذهب لفترة طويلة، خاصة بعد بيانات المنتجين الأمريكية الأقوى من المتوقع. فإذا عادت العوائد للصعود أو استعاد الدولار زخمه، قد يواجه الذهب ضغطًا جديدًا قرب مناطق 4,205 – 4,211 دولارًا.
التحليل الفني لسعر الذهب اليوم 12 يونيو
ملخص التحليل الفني
يتداول الذهب قرب 4,198.65 دولارًا، بعد أن سجل قاعًا لحظيًا عند 4,171.40 دولارًا وارتد باتجاه منطقة المقاومة القريبة عند 4,204.99 دولارًا. ويظهر الدعم المباشر قرب 4,183.61 دولارًا، بينما يتحرك مؤشر RSI قرب 48.07، أعلى من متوسطه عند 46.62، ما يشير إلى تحسن محدود في الزخم دون تأكيد صعود قوي.
توضح حركة السعر أن الذهب ارتد من منطقة 4,171 – 4,183 دولارًا، لكنه لا يزال عاجزًا عن اختراق المقاومة القريبة عند 4,205 دولارًا. كما أن القمة اللحظية عند 4,246.71 دولارًا تمثل مستوى مهمًا، لأن العودة إليها تحتاج إلى اختراق واضح فوق 4,211 دولارًا أولًا.
فنيًا، يتحرك الذهب حاليًا في نطاق ضيق بعد صعود سريع من القاع. لذلك تبدو منطقة 4,183 – 4,205 دولارًا حاسمة خلال الساعات المقبلة. الثبات فوقها يمنح المشترين فرصة لاختبار مستويات أعلى، بينما كسرها يعيد الضغط نحو 4,171 دولارًا.
مستويات المقاومة
· 4,205 دولارًا: مقاومة مباشرة تظهر على الشارت، واختراقها قد يدعم استمرار الارتداد.
· 4,211 دولارًا: مستوى فني قصير الأجل، والثبات أعلاه قد يفتح الطريق نحو 4,230 دولارًا.
· 4,246 دولارًا: قمة لحظية مهمة، والعودة إليها تحتاج إلى تحسن واضح في الزخم.
مستويات الدعم
· 4,183 دولارًا: دعم مباشر على الشارت، وفقدانه قد يضعف محاولة الارتداد.
· 4,171 دولارًا: القاع اللحظي الأهم خلال الحركة الأخيرة.
· 4,100 دولار: دعم نفسي وفني أوسع إذا عاد البيع بقوة.
ماذا تقول الحركة الفنية اليوم؟
يحاول الذهب بناء ارتداد من القاع، لكن المشترين لم يحسموا السيطرة بعد. فالسعر يتحرك قرب مقاومة قريبة عند 4,205 دولارًا، بينما يبقى مؤشر RSI دون مستوى 50، رغم تحسنه عن قراءاته السابقة.
اختراق 4,205 – 4,211 دولارًا قد يمنح الذهب مساحة للعودة نحو 4,230 ثم 4,246 دولارًا. أما الفشل عند هذه المنطقة، فقد يعيد السعر إلى اختبار 4,183 ثم 4,171 دولارًا، خاصة إذا عاد الدولار أو العوائد للصعود.
توقعات الذهب اليوم
قد تبقى حركة الذهب متقلبة خلال جلسة اليوم، لأن السوق يحاول موازنة أثر تراجع النفط مع استمرار مخاوف الفائدة. فنيًا، يحتاج الذهب إلى الثبات فوق 4,183 دولارًا واختراق 4,205 دولارًا حتى يثبت الارتداد.
إذا حافظ الذهب على التداول فوق 4,183 دولارًا، فقد يحاول اختبار 4,211 ثم 4,246 دولارًا. أما إذا كسر 4,183 دولارًا، فقد يعود الضغط سريعًا نحو 4,171 دولارًا، ثم 4,100 دولار إذا زادت قوة البيع.
السيناريو الإيجابي
يقوى السيناريو الإيجابي إذا اخترق الذهب مستوى 4,205 دولارًا، ثم ثبت أعلى 4,211 دولارًا. في هذه الحالة، قد يتجه السعر نحو 4,230 دولارًا، ثم القمة اللحظية قرب 4,246 دولارًا.
ويحتاج هذا السيناريو إلى استمرار تراجع النفط، أو هدوء العوائد، أو ضعف الدولار. كما أن تحسن مؤشر RSI فوق مستوى 50 قد يدعم المشترين خلال الجلسة.
السيناريو السلبي
يقوى السيناريو السلبي إذا فشل الذهب في اختراق 4,205 دولارًا، ثم كسر دعم 4,183 دولارًا. عندها قد يعود السعر لاختبار القاع اللحظي عند 4,171 دولارًا.
ويصبح الضغط أوسع إذا كسر الذهب هذا القاع، لأن ذلك قد يفتح الطريق نحو 4,100 دولار. وقد يحدث هذا السيناريو إذا عادت رهانات الفائدة للصعود أو تحرك الدولار بقوة بعد بيانات التضخم الأخيرة.
أداء المعادن الثمينة الأخرى
تحركت المعادن الثمينة الأخرى بحذر خلال جلسة اليوم. فقد تراجعت الفضة بنحو 0.4%، بينما ارتفع البلاتين 0.3%، وصعد البلاديوم 1%.
وتشير هذه الحركة إلى أن سوق المعادن لا يزال مترددًا بعد أسبوع حاد. فالذهب يستفيد جزئيًا من تراجع النفط، لكنه يبقى أكثر حساسية لمسار الفائدة والدولار، بينما تتحرك المعادن الصناعية بدرجة أكبر مع توقعات الطلب والمخاطرة في الأسواق.
خلاصة تحليل الذهب اليوم
يتداول الذهب اليوم قرب 4,200 دولار بعد ارتداد من قاع 6 أشهر، لكنه لا يزال يتجه لخسارة أسبوعية تقارب 2.8%. ويستفيد السعر من تراجع النفط وآمال التهدئة في الشرق الأوسط، لكنه يواجه ضغطًا من بيانات المنتجين الأمريكية وتوقعات رفع الفائدة في ديسمبر.
فنيًا، يحتاج الذهب إلى اختراق 4,205 – 4,211 دولارًا حتى يمدد الارتداد نحو 4,230 – 4,246 دولارًا. أما كسر 4,183 دولارًا، فقد يعيد السعر إلى 4,171 دولارًا ثم يفتح الباب أمام ضغط أوسع قرب 4,100 دولار.
