يتداول الذهب خلال تعاملات اليوم، الثلاثاء، قرب 4,126.76 دولارًا للأونصة، بعدما سجل قمة عند 4,152.27 دولارًا وقاعًا عند 4,103.52 دولارات. وبلغ نطاق الحركة اليومية قرابة 49 دولارًا حتى الساعة 7:14 صباحًا بتوقيت القاهرة ومكة.
بدأ الذهب التداول قرب 4,144 دولارًا، ثم صعد إلى 4,152 دولارًا قبل أن يتغير الاتجاه. وتسارعت عمليات البيع لاحقًا، مع هبوط خاطف إلى 4,103 دولارات، قبل أن يرتد السعر إلى منطقة 4,127 دولارًا.
وفي قراءة رويترز المبكرة، تراجع الذهب الفوري 0.3% إلى 4,128.69 دولارًا، بينما استقرت العقود الأمريكية الآجلة قرب 4,156 دولارًا. وضغطت قوة الدولار وارتفاع عوائد السندات على المعدن.
ملخص التحليل الأساسي
يتعرض الذهب لضغط من ارتفاع مؤشر الدولار إلى 102.2 نقطة وبقاء عائد السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات قرب 5.31%. كما زاد ارتفاع أسعار مدخلات قطاع الخدمات مخاوف استمرار التضخم. في المقابل، تحد توقعات تثبيت الفائدة خلال أكتوبر من الهبوط، بينما تنتظر الأسواق بيانات التجارة الأمريكية وتصريحات مسؤولي الفيدرالي اليوم.
الذهب يتراجع مع ارتفاع الدولار والعوائد
فقد الذهب جزءًا من مكاسبه مع استمرار قوة العملة الأمريكية وصعود عوائد سندات الخزانة إلى أعلى مستوياتها منذ أكثر من عقدين.
ويزيد هذا المزيج تكلفة شراء الذهب لدى حائزي العملات الأخرى، ويرفع تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بأصل لا يقدم عائدًا دوريًا.
لكن الهبوط ظل محدودًا نسبيًا بعد بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة، إذ تراجعت فرص رفع الفائدة خلال اجتماع أكتوبر.
مؤشر الدولار يصل إلى 102.2 نقطة
استقر مؤشر الدولار قرب 102.2 نقطة بعد ارتفاعه 0.9% خلال الأسبوع الماضي.
واستفادت العملة الأمريكية من ضعف اليورو والمخاوف المالية والسياسية في أوروبا. كما اقترب المؤشر من أعلى مستوى له في 18 شهرًا.
وتبقى قوة الدولار أحد أكبر المخاطر أمام محاولات الذهب للتعافي، خاصة إذا حافظ المؤشر على التداول فوق 102 نقطة.
عوائد السندات تسجل قممًا جديدة
استقر عائد السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات عند 5.3089%، بعدما سجل 5.3493% خلال تعاملات الاثنين.
ويعد المستوى الأخير الأعلى منذ عام 2002. كما وصل عائد السندات لأجل ثلاثين عامًا إلى 5.7029% قبل أن يتراجع إلى 5.6622%.
ويحتاج الذهب إلى هدوء العوائد حتى يستطيع بناء موجة صعود مستقرة. أما استمرارها أعلى 5.30% فقد يبقي أي ارتداد عرضة للبيع.
قطاع الخدمات يتباطأ لكن الأسعار ترتفع
تراجع مؤشر ISM للخدمات إلى 54.9 نقطة خلال سبتمبر، مقابل 55.4 نقطة في أغسطس وتوقعات عند 55.2 نقطة.
وظل المؤشر أعلى مستوى 50، وهو ما يؤكد استمرار توسع النشاط. كما ارتفع مؤشر التوظيف من 47.8 إلى 50.1 نقطة، بينما تراجع مؤشر الطلبات الجديدة من 60.9 إلى 59.8 نقطة.
لكن مؤشر الأسعار المدفوعة ارتفع من 72.6 إلى 74 نقطة، وهو أعلى مستوى منذ يوليو 2022. ويشير ذلك إلى استمرار ضغوط التكلفة حتى عام 2027، خاصة مع ارتفاع الوقود واضطراب سلاسل الإمداد.
تراجع فرص رفع الفائدة في أكتوبر يدعم الذهب
تسعر الأسواق احتمالًا بنحو 26% لرفع الفائدة خلال اجتماع 27 و28 أكتوبر، مقابل 71% قبل أسبوع واحد.
جاء التراجع بعد إضافة الاقتصاد الأمريكي 29 ألف وظيفة فقط خلال سبتمبر، وارتفاع البطالة إلى 4.2%، وتعديل بيانات الشهرين السابقين بالخفض.
لكن احتمال زيادة الفائدة في ديسمبر لا يزال قرب 87%. لذلك يظل الذهب بين دعم تأجيل التشديد وضغط توقع استمرار دورة رفع الفائدة قبل نهاية العام.
بيانات التجارة الأمريكية تصدر اليوم
يصدر تقرير الميزان التجاري الأمريكي لشهر أغسطس عند الساعة 3:30 مساء بتوقيت القاهرة ومكة.
سجل العجز التجاري الكلي 88.6 مليار دولار خلال يوليو، وتشير تقديرات إلى اتساعه خلال أغسطس. وكان التقرير الأولي قد أظهر ارتفاع عجز تجارة السلع 11.5% إلى 132.6 مليار دولار، مقابل توقعات عند 115 مليارًا.
اتساع العجز بأكثر من المتوقع قد يضغط على تقديرات النمو والدولار، وهو مسار قد يدعم الذهب. أما التحسن المفاجئ فقد يمنح العملة الأمريكية قوة إضافية.
تصريحات الفيدرالي تحت المراقبة
تترقب الأسواق اليوم تصريحات جون ويليامز وميشيل بومان ولوري لوغان، بحثًا عن إشارات جديدة حول اجتماع أكتوبر.
وتتحدث بومان عند الساعة 5:45 مساء بتوقيت القاهرة ومكة. وقد تزيد لهجة تميل إلى رفع الفائدة ضغط الدولار والعوائد على الذهب، بينما يدعم الحذر استمرار التعافي.
وتصدر غدًا الأربعاء محاضر اجتماع الفيدرالي في الساعة 9:00 مساء، وقد توضح أسباب رفع الفائدة في سبتمبر وشروط الزيادة التالية.
النفط يستقر فوق 100 دولار
ارتفع خام برنت 0.3% إلى 100.59 دولار للبرميل، بينما صعد الخام الأمريكي إلى 89.73 دولار.
وتدعم التوترات في الشرق الأوسط علاوة المخاطر، خاصة بعد تجدد الهجمات على ناقلات قرب مضيق هرمز وتصاعد المواجهات حول باب المندب.
في المقابل، ارتفعت صادرات المنطقة، واتفقت دول مجموعة السبع على ضخ 100 مليون برميل من الاحتياطيات الطارئة. ويساعد ذلك على تهدئة مخاوف نقص الإمدادات، دون إنهائها بالكامل.
التحليل الفني لسعر الذهب اليوم 6 أكتوبر 2026
ملخص التحليل الفني
يتداول الذهب قرب 4,126.76 دولارًا بعد هبوطه من قمة 4,152.27 دولارًا إلى قاع 4,103.52 دولارات، ثم ارتداده بأكثر من 23 دولارًا. ويقع الدعم المباشر عند 4,124.55 دولارًا، بينما تظهر المقاومة الرئيسية عند 4,133.93 دولارًا.
بدأ الذهب الجلسة داخل نطاق ضيق قرب 4,140 دولارًا، ثم انطلق صعودًا حتى سجل القمة عند 4,152.27 دولارًا. لكن المشترين فشلوا في الحفاظ على المكاسب.
بعد القمة، دخل السعر في اتجاه هابط واضح وفقد مستويات 4,144 ثم 4,136 و4,128 دولارًا. وتسارعت عمليات البيع عند الساعة 2:30 صباحًا، وسجل السعر ذيلًا هابطًا وصل إلى 4,103.52 دولارات.
ظهر طلب شرائي قوي من القاع، وارتد الذهب سريعًا إلى 4,138 دولارًا. لكنه فشل في الحفاظ على هذا المستوى، وعاد إلى نطاق جانبي بين 4,124.55 و4,133.93 دولارًا.
يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI عند 41.18 نقطة، مقابل متوسط عند 49.84 نقطة. وتؤكد القراءة بقاء الزخم تحت الضغط، خاصة مع وجود المؤشر أسفل مستوى 50 ومتوسطه.
مستويات المقاومة
· 4,130–4,132 دولارًا: منطقة المقاومة الأولى أمام الارتداد الحالي.
· 4,133.93 دولارًا: المقاومة المباشرة الظاهرة على المؤشر.
· 4,136–4,138 دولارًا: منطقة بيعية أوقفت محاولات التعافي السابقة.
· 4,140.53 دولارًا: مقاومة محورية واستعادتها تخفف الضغط الهابط.
· 4,152.27 دولارًا: قمة الجلسة وأهم حاجز أمام استئناف الصعود.
مستويات الدعم
· 4,124.55 دولارًا: الدعم المباشر وأهم مستوى داخل النطاق الحالي.
· 4,120 دولارًا: دعم نفسي قريب بعد كسر المستوى السابق.
· 4,115–4,116 دولارًا: منطقة ظهر عندها طلب شرائي خلال الهبوط الحاد.
· 4,108 دولارات: محطة هبوط محتملة قبل العودة إلى القاع.
· 4,103.52 دولارات: قاع الجلسة وأهم دعم قصير الأجل.
ماذا تقول الحركة الفنية اليوم؟
تحولت الحركة من صعود نحو 4,152 دولارًا إلى هبوط قوي سجل قاعًا عند 4,103 دولارات، قبل ظهور ارتداد سريع.
يشير الذيل السفلي الطويل إلى وجود مشترين قرب القاع، لكنه لا يؤكد انتهاء الاتجاه الهابط. فقد فشل الارتداد في تجاوز 4,138 دولارًا، وعاد السعر إلى التداول قرب الدعم.
ويحتاج الذهب إلى استعادة 4,133.93 ثم 4,140.53 دولارًا حتى تتحسن الصورة اللحظية. وتبقى المنطقة بين 4,124.55 و4,133.93 دولارًا نطاق الحسم خلال الساعات المقبلة.
توقعات الذهب اليوم
قد يستمر الذهب في التحرك المتقلب خلال جلسة الثلاثاء، مع وجود قوى متعارضة داخل السوق. فتراجع فرص رفع الفائدة في أكتوبر يمنح السعر دعمًا، بينما تواصل العوائد والدولار الضغط.
كما أن ارتفاع مؤشر أسعار الخدمات يبقي مخاطر التضخم حاضرة، وهو ما يدعم توقعات رفع الفائدة في ديسمبر.
وقد تتحرك الأسعار بقوة مع بيانات التجارة وتصريحات مسؤولي الفيدرالي. لكن الترقب لمحضر اجتماع الفيدرالي غدًا قد يحد من بناء مراكز كبيرة قبل نهاية الجلسة.
السيناريو الإيجابي
يقوى السيناريو الإيجابي إذا حافظ الذهب على 4,124.55 دولارًا واستعاد 4,130 ثم 4,133.93 دولارًا.
ويحتاج المشترون بعد ذلك إلى اختراق منطقة 4,136–4,138 دولارًا حتى يمتد التعافي نحو 4,140.53 دولارًا، ثم قمة الجلسة عند 4,152.27 دولارًا.
ويدعم هذا المسار تراجع الدولار والعوائد، أو صدور بيانات تجارة ضعيفة، أو تبني مسؤولي الفيدرالي لهجة حذرة.
السيناريو السلبي
يقوى السيناريو السلبي إذا فشل الذهب في تجاوز 4,133.93 دولارًا، ثم كسر الدعم عند 4,124.55 دولارًا.
عندها قد يمتد الهبوط نحو 4,120 ثم منطقة 4,115–4,116 دولارًا. وكسر هذه المنطقة يعيد القاع عند 4,103.52 دولارات إلى دائرة الاستهداف.
ويحصل هذا السيناريو على دعم أكبر إذا واصل الدولار والعوائد الصعود، أو زادت تصريحات الفيدرالي توقعات رفع الفائدة في ديسمبر.
أداء المعادن الثمينة الأخرى
تراجعت الفضة الفورية 0.6% إلى 60.67 دولارًا للأونصة خلال التعاملات المبكرة. كما انخفض البلاتين 0.7% إلى 1,710.08 دولارات، وهبط البلاديوم 0.2% إلى 1,170.15 دولارًا.
ويؤكد التراجع المتزامن تعرض قطاع المعادن الثمينة لضغط الدولار والعوائد، بدل اقتصار عمليات البيع على الذهب وحده.
خلاصة تحليل الذهب اليوم
يتداول الذهب قرب 4,126.76 دولارًا بعد جلسة قوية التقلب سجل خلالها قمة عند 4,152.27 دولارًا وقاعًا عند 4,103.52 دولارات.
يضغط ارتفاع مؤشر الدولار إلى 102.2 نقطة وصعود عائد السندات لأجل عشر سنوات قرب 5.31% على السعر. وفي المقابل، تحد توقعات تثبيت الفائدة في أكتوبر من اتساع الخسائر.
فنيًا، يحتاج الذهب إلى الحفاظ على 4,124.55 دولارًا ثم اختراق 4,133.93 دولارًا حتى يستمر التعافي نحو 4,140.53 و4,152.27 دولارًا.
أما كسر الدعم المباشر، فقد يعيد السعر إلى 4,120 ثم 4,115 دولارًا، قبل إعادة اختبار القاع عند 4,103.52 دولارات. وتبقى بيانات التجارة الأمريكية وتصريحات الفيدرالي أهم محركات جلسة الثلاثاء.
تابع تحديثات تحليل الذهب اليوم والتوقعات يوميًّا، وابدأ تداول الذهب مع تريد فيو مينا على منصّتي MT4 و MT5.
فريق العمل
آية عبد الرحمن عبيد، حاصلة على بكالوريوس التجارة باللغة الإنجليزية، ولديّ اهتمام مهني عميق بمجال الاقتصاد والأسواق المالية. أمتلك خبرة في متابعة التطورات الاقتصادية وتحليل حركة الأسواق، مع تركيز خاص على تبسيط المفاهيم المالية وتقديمها للقارئ بصورة واضحة ومنظمة ومبنية على فهم حقيقي لمتغيرات السوق. أهتم بإعداد محتوى اقتصادي يجمع بين الدقة والوضوح، ويهدف إلى مساعدة القارئ على فهم الأخبار والتحليلات والاتجاهات المؤثرة في الأسواق المالية، بعيدًا عن التعقيد أو الطرح العام.
نانسي فرح كاتبة محتوى متخصصة، تجمع بين خلفية أكاديمية في الإعلام وخبرة عملية في الكتابة إلى جانب العمل في دعم عملاء التداول. وقد ساعدها هذا المسار على تطوير أسلوب يجمع بين وضوح الصياغة وفهم احتياجات الجمهور، خاصة في المجالات التي تحتاج إلى تبسيط المعلومات وتقديمها بصورة دقيقة وسهلة. ومن خلال خبرتها في خدمة دعم عملاء التداول، اكتسبت نانسي فهمًا مباشرًا للأسئلة الشائعة التي تدور في ذهن المتداولين، وطبيعة المعلومات التي يبحثون عنها قبل اتخاذ قراراتهم. وهو ما يظهر في المحتوى الذي تكتبه أو تراجعه، حيث تحرص على أن يكون منظمًا، واضحًا، ومرتبطًا باهتمامات القارئ الفعلية، بما يدعم تقديم تجربة محتوى أكثر فائدة واحترافية.
فادي عطية هو مدير علاقات العملاء لدى Tradeview MENA، ويتمتع بخبرة تمتد لأكثر من 20 عامًا في فهم احتياجات المتداولين وطبيعة المحتوى الذي يخاطب جمهور الأسواق المالية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. ويمنحه هذا الدور رؤية قريبة من اهتمامات العملاء وتوقعاتهم، بما يساعده على مراجعة المواد المنشورة بعين تجمع بين الدقة والوضوح، وتحرص على أن يظل المحتوى مرتبطًا باحتياجات القارئ الفعلية. وفي مدونة Tradeview MENA، يشارك فادي عطية في مراجعة وتدقيق المحتوى لضمان اتساقه مع احتياجات المتداولين في المنطقة ومعايير الجودة التي تعتمدها الشركة في تواصلها مع جمهورها. ويركز في هذا الدور على دعم تقديم محتوى أكثر موثوقية وتنظيمًا، يجمع بين سهولة القراءة والانضباط المهني، ويساهم في تعزيز تجربة العملاء المعرفية ودعم فهمهم الأفضل لبيئة التداول والأسواق.