ارتفع الذهب اليوم، الجمعة، واتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية قوية، بعدما استفاد من تراجع مخاوف التضخم والفائدة المرتفعة، إلى جانب استمرار تفاؤل الأسواق بإمكانية إحراز تقدم في اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران. ووفقًا لرويترز، صعد الذهب الفوري بنحو 0.8% إلى 4,723.56 دولار للأوقية، بينما ارتفعت العقود الأمريكية الآجلة تسليم يونيو 0.5% إلى 4,731.70 دولار.
ملخص التحليل الأساسي:
يتحرك الذهب بدعم من هدوء مخاوف النفط والفائدة، وضعف الضغوط التضخمية، لكن تقرير الوظائف الأمريكية يظل الاختبار الأهم اليوم؛ لأنه قد يعيد تسعير توقعات الفائدة والدولار سريعًا.
تفاؤل الاتفاق الأمريكي الإيراني يغيّر طريقة قراءة الذهب
تتابع الأسواق ملف الاتفاق المحتمل بين الولايات المتحدة وإيران، لأن أي تهدئة في التوترات قد تقلل علاوة المخاطر في النفط وتخفف مخاوف التضخم المرتبطة بالطاقة. وذكرت رويترز أن الذهب استفاد اليوم من تراجع القلق بشأن التضخم والفائدة، ومن تفاؤل المستثمرين بإمكانية تقدم مسار الاتفاق.
لا يدعم هذا التطور الذهب من زاوية الملاذ الآمن التقليدية فقط، بل يدعمه أيضًا من زاوية السياسة النقدية. فعندما تهدأ أسعار النفط أو تقل مخاطر صدمة الطاقة، يتراجع الضغط على الفيدرالي للإبقاء على الفائدة مرتفعة لفترة أطول، ما يمنح الذهب مساحة أفضل للصعود لأنه أصل لا يدر عائدًا.
بيانات الوظائف الأمريكية تحدد اتجاه الجلسة
ينتظر المستثمرون اليوم تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي، وهو المحرك الأهم للذهب في بقية الجلسة. وتشير توقعات نقلتها رويترز إلى إضافة الاقتصاد الأمريكي نحو 62 ألف وظيفة في أبريل، وهي قراءة ضعيفة نسبيًا إذا ما قورنت بوتيرة التوظيف القوية في فترات سابقة.
إذا جاءت الوظائف أضعف من المتوقع، قد يراهن السوق على اقتراب خفض الفائدة أو على الأقل تراجع قدرة الفيدرالي على التشدد، ما قد يضغط على الدولار والعوائد ويدعم الذهب. أما إذا جاءت البيانات أقوى بوضوح، فقد يتعرض الذهب لجني أرباح سريع، خاصة بعد صعوده القوي خلال الأسبوع.
الدولار والعوائد لا يزالان مفتاح الحركة
لا يعطي الدولار إشارة ضعف كاملة في جلسة اليوم؛ فقد ارتفع مؤشر الدولار التابع لوول ستريت جورنال 0.19% إلى 94.96 بعد تراجعه خلال الجلستين السابقتين، لكنه لا يزال منخفضًا 1% منذ بداية العام و1.94% خلال آخر 12 شهرًا. يعني هذا أن الذهب استفاد من ضعف الدولار في الصورة الأوسع، لكن أي ارتداد يومي جديد في العملة الأمريكية قد يحد من قدرة المعدن على اختراق مقاومات 4,730–4,750 دولار.
أما العوائد الأمريكية، فتبقى العامل الأكثر حساسية بعد بيانات الوظائف. فقد دعم تراجع عوائد السندات موجة صعود الذهب الأخيرة، لأن انخفاض العائد يقلل جاذبية السندات مقارنة بالمعدن الذي لا يدر دخلًا. لكن أشارت رويترز هذا الأسبوع إلى أن عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات كان قرب 4.42%، مع ظهور نمط فني قد يمهد لارتفاع جديد في العوائد. لذلك، أي عودة للعائد نحو الصعود بعد تقرير الوظائف قد تضغط على الذهب سريعًا، خصوصًا بعد اقترابه من مستويات مقاومة مهمة.
الذهب يحقق مكاسب أسبوعية قوية
يتجه الذهب لتحقيق مكاسب أسبوعية بنحو 2.4%، بعد موجة صعود قوية أعادت السعر فوق مستوى 4,700 دولار. يظهر هذا الأداء تحولًا مهمًا في مزاج السوق بعد فترة ضغط سابقة ارتبطت بارتفاع النفط ومخاوف التضخم والفائدة.
لكن بعد صعود أسبوعي قوي، قد تدخل السوق في مرحلة إعادة تمركز. قد يواصل بعض المتداولين ملاحقة الزخم الصاعد، بينما قد يبدأ آخرون في جني الأرباح قبل عطلة نهاية الأسبوع، خاصة إذا جاءت بيانات الوظائف داعمة للدولار.
التحليل الفني لسعر الذهب اليوم 8 مايو
ملخص التحليل الفني:
يحافظ الذهب على هيكل إيجابي طالما بقي أعلى منطقة 4,680–4,700 دولار. يتحرك السعر حاليًا قرب 4,720–4,730 دولار، ما يضعه أمام اختبار مقاومة مهمة، بينما يظل مستوى 4,800 دولار هدفًا نفسيًا أبعد إذا استمر الزخم الصاعد. ووفقًا لتحليل فني نقلته وول ستريت جورنال، يبقى الهيكل الفني للذهب إيجابيًا طالما استقر السعر أعلى 4,680 دولار، مع احتمال امتداد الحركة نحو 4,800 دولار إذا استمر الزخم.
بدأ الذهب جلسة الجمعة أعلى مستوى 4,700 دولار، ثم وسع مكاسبه باتجاه منطقة 4,720–4,730 دولار. تؤكد هذه الحركة أن المشترين ما زالوا يدافعون عن الاتجاه الصاعد قصير الأجل، لكن الاقتراب من مقاومات متتالية يجعل السوق أكثر حساسية لأي مفاجأة من بيانات الوظائف.
من الناحية الفنية، لا يزال السعر يتحرك داخل موجة صاعدة قصيرة الأجل، لكنه يحتاج إلى اختراق واضح فوق 4,731–4,750 دولار حتى يؤكد استمرار الزخم. فمجرد التداول قرب المقاومة لا يكفي وحده لتأكيد الصعود، لأن الذهب قد يدخل في حركة تذبذب أو جني أرباح إذا فشل في بناء قمة جديدة أعلى هذا النطاق.
كما تظهر حركة السعر الحالية حالة انتظار قبل البيانات الأمريكية. فالثبات أعلى 4,700 دولار يمنح المشترين أفضلية واضحة، لكن أي كسر لهذا المستوى قد يغير المزاج اللحظي سريعًا ويدفع المتداولين إلى مراقبة 4,680 دولار كمستوى دفاع رئيسي. لذلك، لا تبدو الحركة الحالية ضعيفة، لكنها أصبحت مشروطة بمحفز جديد يدفع السعر لاختراق المقاومة بدل الاكتفاء بالتماسك قربها.
مستويات المقاومة
4,731 دولار: مقاومة لحظية قريبة من سعر العقود الآجلة الأمريكية.
4,750 دولار: منطقة مقاومة نفسية وفنية مهمة، وقد تحدد قوة الزخم بعد بيانات الوظائف.
4,800 دولار: هدف نفسي أوسع إذا حافظ الذهب على الاختراق واستمر ضعف الدولار والعوائد.
مستويات الدعم
4,700 دولار: دعم نفسي قريب، والثبات أعلاه يحافظ على أفضلية المشترين.
4,680 دولار: دعم فني مهم، وكسره قد يضعف الهيكل الإيجابي قصير الأجل.
4,650 دولار: دعم أعمق قد يظهر إذا جاءت بيانات الوظائف قوية وارتفع الدولار.
ماذا تقول الحركة الفنية اليوم؟
يتحرك الذهب في اتجاه صاعد قصير الأجل، لكن السعر وصل إلى منطقة تحتاج إلى محفز جديد. يبقي الثبات أعلى 4,700 دولار المشترين في موقع أفضل، بينما يمنح اختراق 4,731–4,750 دولار إشارة أقوى على استمرار الصعود.
أما إذا فشل الذهب في الحفاظ على 4,700 دولار، فقد يبدأ تصحيح طبيعي باتجاه 4,680 دولار. قد يحول كسر هذا المستوى الحركة من جني أرباح محدود إلى ضغط أوسع، خاصة إذا دعمت بيانات الوظائف سيناريو الفائدة المرتفعة لفترة أطول.
توقعات الذهب اليوم
تتحكم ثلاثة عوامل في حركة الذهب خلال بقية اليوم: نتيجة تقرير الوظائف الأمريكية، حركة الدولار، ومسار العوائد الأمريكية. إذا جاءت البيانات أضعف من المتوقع، قد يواصل الذهب صعوده باتجاه 4,750 دولار، وربما يبدأ السوق في اختبار احتمالات الوصول إلى 4,800 دولار لاحقًا.
لكن إذا جاءت الوظائف قوية، قد يتعرض الذهب لضغط سريع، لأن السوق سيعيد تسعير توقعات الفائدة والدولار. في هذه الحالة، قد يتحول مستوى 4,700 دولار إلى خط دفاع أول، ثم تأتي منطقة 4,680 دولار كدعم رئيسي لتحديد قوة التصحيح.
السيناريو الإيجابي
يقوى السيناريو الإيجابي إذا ثبت الذهب أعلى 4,700 دولار، ثم اخترق 4,731 دولار بوضوح. في هذه الحالة، قد يستهدف السعر منطقة 4,750 دولار، ثم يفتح الطريق نحو 4,800 دولار إذا استمر ضعف الدولار والعوائد.
يدعم هذا السيناريو صدور بيانات وظائف ضعيفة، أو تباطؤ في نمو الأجور، أو أي إشارات تقلل توقعات بقاء الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة طويلة.
السيناريو السلبي
يقوى السيناريو السلبي إذا فشل الذهب في اختراق 4,731–4,750 دولار، ثم كسر مستوى 4,700 دولار. عندها قد يبدأ السعر موجة جني أرباح باتجاه 4,680 دولار.
يزداد الضغط إذا جاءت الوظائف الأمريكية أقوى من المتوقع، أو إذا ارتفعت العوائد الأمريكية، أو عاد الدولار للصعود بعد البيانات. في هذه الحالة، قد يتعامل المتداولون مع صعود الأسبوع باعتباره فرصة لتخفيف المراكز قبل نهاية الجلسة.
أداء المعادن الثمينة الأخرى اليوم
تحركت المعادن الثمينة الأخرى في الاتجاه الصاعد أيضًا، ما يشير إلى تحسن أوسع في شهية السوق تجاه المعادن. ووفقًا لرويترز، ارتفعت الفضة 2.5%، وصعد كل من البلاتين والبلاديوم 1.8%.
لكن يظل الذهب الأكثر ارتباطًا اليوم ببيانات الوظائف وتوقعات الفائدة، لأن أي تغير في الدولار أو العوائد ينعكس عليه بسرعة أكبر مقارنة ببعض المعادن الصناعية.
خلاصة تحليل الذهب اليوم
يتداول الذهب اليوم قرب 4,720–4,730 دولار، ويتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية قوية بدعم من تراجع مخاوف التضخم والفائدة، وتفاؤل الأسواق بملف الاتفاق الأمريكي الإيراني. لكن تقرير الوظائف الأمريكية قد يحدد ما إذا كان الذهب سيكمل الصعود أم يدخل في موجة جني أرباح قصيرة.
فنيًا، يبقى الاتجاه الإيجابي قائمًا طالما بقي السعر أعلى 4,700 ثم 4,680 دولار. اختراق 4,731–4,750 دولار قد يعزز فرص الصعود نحو 4,800 دولار، بينما كسر 4,700 دولار قد يفتح الباب لتصحيح سريع.
ببساطة: فوق 4,731 دولار يملك الذهب فرصة لمواصلة الصعود، وتحت 4,700 دولار يبدأ اختبار جني الأرباح، أما بيانات الوظائف الأمريكية فهي العامل الذي قد يحسم اتجاه الجلسة.
اشترك في النشرة البريدية
تابع احدث أخبار الأسواق ,التحليلات المالية, وأبرز المستجدات الاقتصادية
